今年海運(yùn)旺季，美國從中國的進(jìn)口量大幅增加。

11月20日，洛杉磯港公布10月份吞吐量，達(dá)到前所未有的905,026 TEU，較去年同期大幅增長25%，這也是該港口首次連續(xù)四個(gè)月吞吐量超過900,000TEU。

無獨(dú)有偶，長灘港10月份的吞吐量同樣暴漲。10月份集裝箱吞吐量987,191TEU，同比增長 30.7%。這不僅創(chuàng)下了長灘港新的月度紀(jì)錄，而且還比之前的歷史最高紀(jì)錄（2024年8月）高出8%。

11月初，隨著美國大選落下帷幕，當(dāng)選總統(tǒng)特朗普和他的關(guān)稅政策再次成為市場熱議的話題。雖然“關(guān)稅”往往與對市場的破壞和貿(mào)易的中斷相掛鉤，但是市場普遍預(yù)期，在特朗普正式上臺前，出于對關(guān)稅的恐慌可能造成一輪短期的中國出口“熱潮”。

近期，一系列的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)似乎正在印證著這一事實(shí)。

根據(jù)供應(yīng)鏈技術(shù)服務(wù)商project44的數(shù)據(jù)，盡管貿(mào)易緊張局勢持續(xù)且新關(guān)稅不斷出臺，美國企業(yè)在維持供應(yīng)鏈方面仍表現(xiàn)出韌性，從中國的進(jìn)口量與 2023 年同期相比增長了近6%。

中國國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年10月，中國貨物進(jìn)出口總額為37007億元，同比增長4.6%，比上月加快3.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口21899億元，增長11.2%；進(jìn)口15108億元，下降3.7%。

特朗普關(guān)稅引起市場恐慌？

“在關(guān)稅實(shí)施之前，可能會(huì)出現(xiàn)真正的前置準(zhǔn)備。”摩根大通資深全球經(jīng)濟(jì)學(xué)家Joe Lupton在一檔播客中說，“由于企業(yè)試圖提前應(yīng)對，隨著我們進(jìn)入第一季度，你實(shí)際上可能會(huì)看到全球制造業(yè)、中國制造業(yè)出現(xiàn)小幅增長?！?/span>

但實(shí)際上，這一增長趨勢似乎在10月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中已經(jīng)得到了體現(xiàn)。

而這一輪的意外激增發(fā)生在拜登政府于9月實(shí)施關(guān)稅之后，其中包括對中國電動(dòng)汽車征收100%的關(guān)稅，對太陽能電池征收50%的關(guān)稅，對鋼鐵、鋁、電動(dòng)汽車電池和關(guān)鍵礦物征收25%的關(guān)稅。

事實(shí)表明，關(guān)稅政策已經(jīng)促使許多貿(mào)易商將貨運(yùn)提前作為一種降低成本的策略。

根據(jù) Project44的數(shù)據(jù)，盡管全球在新冠疫情爆發(fā)后努力實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈多元化，但中國仍占美國進(jìn)口總額的約40.7%。中國主要港口的貿(mào)易活動(dòng)增加進(jìn)一步證明了這一主導(dǎo)地位，其中鹽田、上海和寧波的出口量增長最為顯著。

有趣的是，就在同期，標(biāo)榜不斷崛起的越南對美國的口量卻下降了近4%。分析稱，這也是收到了中國出口強(qiáng)勢的影響。

當(dāng)然，美國洛杉磯/長灘港10月份數(shù)據(jù)的暴漲也有一部分原因受其國內(nèi)影響。今年6-10月份，美國西海岸的紐約、薩凡納、休斯頓和查爾斯頓等主要港口的貨運(yùn)量僅出現(xiàn)輕微下降。而東海岸的洛杉磯/長灘港的貨物進(jìn)口量已經(jīng)達(dá)到了全美國的近40%，這是長期貨運(yùn)結(jié)構(gòu)變化的結(jié)果。

市場普遍的樂觀態(tài)度

明年1月20日，特朗普將正式就任美國新一屆總統(tǒng)。預(yù)期關(guān)稅政策將在其上臺后很快到來。

盡管如此，這并不意味著從關(guān)稅也會(huì)在1月份到來。分析人士稱，根據(jù)美國301調(diào)查和加征關(guān)稅的時(shí)間節(jié)奏，至少要3-5個(gè)月之后關(guān)稅才能生效。

市場普遍對對今年年底至 2025 年年初的市場前景持樂觀態(tài)度。

洛杉磯港執(zhí)行董事Gene Seroka在周三的媒體發(fā)布會(huì)上表示：“利率下降、失業(yè)率低和消費(fèi)支出增加意味著貨物運(yùn)輸將繼續(xù)保持健康，”他說“托運(yùn)人正在為即將上任的特朗普政府計(jì)劃征收的關(guān)稅提前裝載一些貨物。紅海仍存在安全問題。農(nóng)歷新年是 1 月 29 日，然后我們預(yù)計(jì) 2 月份會(huì)出現(xiàn)傳統(tǒng)的放緩，然后零售商和進(jìn)口商將從 3 月份開始補(bǔ)充春季庫存?！?/span>

來源：信德海事