在全球航運(yùn)市場(chǎng)動(dòng)蕩和資產(chǎn)重組的背景下，航運(yùn)巨頭們紛紛調(diào)整戰(zhàn)略布局，以抓住未來(lái)發(fā)展機(jī)遇。近期，德國(guó)投資與資產(chǎn)管理公司MPC資本被收購(gòu)的消息再次引發(fā)行業(yè)高度關(guān)注，這不僅是資本市場(chǎng)的一次重要?jiǎng)幼鳎卜从沉撕竭\(yùn)業(yè)日益激烈的全球化競(jìng)爭(zhēng)與整合趨勢(shì)。

管理著60艘集裝箱船德國(guó)公司MPC控股被收購(gòu)

2024年12月12日，納斯達(dá)克上市的航運(yùn)公司Castor Maritime Inc.（宣布通過(guò)旗下全資子公司Thalvora Holdings，與 （以下簡(jiǎn)稱“MPC控股”）簽署股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議（SPA），以7歐元/股的價(jià)格收購(gòu)MPC Münchmeyer Petersen Capital AG（以下簡(jiǎn)稱“MPC資本”）74.09%的股份，總對(duì)價(jià)為1.828億歐元（約合1.926億美元）。

此次交易的資金來(lái)源包括一筆由Toro Corp.（納斯達(dá)克股票代碼：TORO）提供的1億美元高級(jí)定期貸款和5000萬(wàn)美元的D系列累積可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股發(fā)行。這些融資條款經(jīng)過(guò)雙方董事會(huì)獨(dú)立委員會(huì)的審議和批準(zhǔn)，交易預(yù)計(jì)將于2024年12月內(nèi)完成。

Castor首席執(zhí)行官Petros Panagiotidis表示：“通過(guò)收購(gòu)MPC資本的控股權(quán)，我們不僅進(jìn)一步擴(kuò)展了在航運(yùn)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)版圖，還涉足了增長(zhǎng)迅速的能源基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。這一戰(zhàn)略投資與我們的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)高度契合。”

MPC資本成立于1994年，是一家總部位于德國(guó)漢堡的投資與資產(chǎn)管理公司，專(zhuān)注于海事和能源領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目管理與投資。公司與機(jī)構(gòu)投資者合作，提供定制化的投資解決方案，并擁有總計(jì)48億歐元的資產(chǎn)管理規(guī)模。

MPC資本還持有奧斯陸上市公司MPC Container Ships ASA和MPC Energy Solutions NV的股份，是全球領(lǐng)先的中小型集裝箱船船東和能源解決方案提供商。交易完成后，MPC資本將繼續(xù)保持其法蘭克福股票交易所的上市地位。

MPC資本首席執(zhí)行官Constantin Baack表示，公司現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)將保持不變，并期待在新股東的支持下實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步多元化和持續(xù)增長(zhǎng)，尤其是在海上風(fēng)電和可再生能源領(lǐng)域的拓展。

這次交易是在航運(yùn)市場(chǎng)經(jīng)歷波動(dòng)后，Castor釋放資金并戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景下進(jìn)行的。截至2024年9月30日，卡斯托海運(yùn)的現(xiàn)金及受限制現(xiàn)金總額達(dá)到1.715億美元，債務(wù)則大幅下降至160萬(wàn)美元。

通過(guò)此次收購(gòu)，Castor 不僅增加了在航運(yùn)領(lǐng)域的影響力，還獲得了在能源和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的長(zhǎng)期投資平臺(tái)。MPC資本原始股東Axel Schroeder評(píng)價(jià)稱：“在新股東的支持下，MPC資本將更有能力把握未來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)遇，繼續(xù)鞏固其在行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位。”

此外，Castor 近期出售部分船舶資產(chǎn)，正在通過(guò)“輕資產(chǎn)化”實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)靈活性和增長(zhǎng)投資的雙重目標(biāo)。此次對(duì)MPC資本的收購(gòu)，顯然是其由傳統(tǒng)干散貨和集裝箱航運(yùn)業(yè)務(wù)向多元化資產(chǎn)管理和能源基礎(chǔ)設(shè)施拓展的關(guān)鍵一步。

Castor是一家主要從事干散貨和集裝箱運(yùn)輸?shù)暮竭\(yùn)公司。根據(jù)官方資料，目前該公司船隊(duì)規(guī)模：13艘船，總運(yùn)力約90萬(wàn)載重噸（DWT），具體包括：4艘Kamsarmax型干散貨船，5艘Panamax型干散貨船，1艘Ultramax型干散貨船。以及1艘1,850 TEU的集裝箱船，2艘2,700 TEU的集裝箱船，2024年11月13日，卡斯托宣布出售旗下集裝箱船M/V Ariana A，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

收購(gòu)MPC資本后，Castor將間接擁有MPC資本相關(guān)的船舶資產(chǎn)，主要通過(guò)其持股的子公司MPC Container Ships ASA（MPCC）實(shí)現(xiàn)。MPCC是全球領(lǐng)先的中小型集裝箱船船東，船隊(duì)規(guī)模約60艘船，專(zhuān)注于運(yùn)力在1,000-3,000 TEU的中小型集裝箱船。

這也意味著Castor通過(guò)MPC Container Ships將進(jìn)一步擴(kuò)展其在集裝箱運(yùn)輸領(lǐng)域的影響力。

德國(guó)船東正在集中賣(mài)船

如果我們將MPC Münchmeyer Petersen & Co. GmbH（MPC Container Ships）看成是一家德國(guó)集裝箱船東公司被收購(gòu)的話，那么近期我們還看到很多德國(guó)船東在出售旗下集裝箱船舶“高位套現(xiàn)”。

船舶經(jīng)紀(jì)公司MB Broker就在最新一期的市場(chǎng)周報(bào)中表示，集裝箱船舶二手船交易市場(chǎng)持續(xù)活躍。

MB Broker透露，總部位于塞浦路斯的船東公司Schoeller Holdings近期就完成了一項(xiàng)重要交易，將兩艘由文沖船廠建造的2,700 TEU集裝箱船“Cape Male”（2009年建造）和“Cape Moss”（2011年建造）以整體打包的方式出售給地中海航運(yùn)公司（MSC）。據(jù)傳，這筆交易的打包售價(jià)約為5600萬(wàn)美元。

需要指出的是，雖然Schoeller Holdings集團(tuán)目前的總部位于塞浦路斯（利馬索爾）但是該公司確是一家德德國(guó)背景的公司。具體而言，Schoeller Holdings 的創(chuàng)始人 Heinrich Schoeller 是德國(guó)人，企業(yè)最初的業(yè)務(wù)起源于德國(guó)。

另有報(bào)道稱，近日，荷蘭船東 JR Shipping Group以 925萬(wàn)歐元（約1000萬(wàn)美元） 的價(jià)格從德國(guó)船東 USC Barnkrug 手中購(gòu)入一艘支線集裝箱船 Elbspring（建造于2010年，1,025標(biāo)準(zhǔn)箱）。相比2024年10月24日重新評(píng)估的價(jià)值 1070萬(wàn)歐元，該交易價(jià)格較為優(yōu)惠，體現(xiàn)出近年來(lái)船舶資產(chǎn)價(jià)值的持續(xù)上漲，這也促使許多船東抓住時(shí)機(jī)出售船舶以獲利。

JR Shipping 表示，交易完成后，這艘船將被更名為 Expert，并計(jì)劃于明年1月交付。

除了 USC Barnkrug，其他德國(guó)船東也在抓住市場(chǎng)機(jī)遇出售船舶，包括：

Jebsen Shipping Partners
出售旗下的 JSP Anna（建造于2006年，868標(biāo)準(zhǔn)箱）。該船目前估值略低于 1000萬(wàn)美元，目前以 21,000美元/天 的租金租給 BG Freight，租期即將結(jié)束。

HS Schiffahrts
已將兩艘集裝箱船 Helena Schepers 和 Katharina Schepers（均建造于2012年，1,036標(biāo)準(zhǔn)箱）出售給一家班輪公司，兩艘船的估值接近 1100萬(wàn)美元。

Vega Reederei
正與中東買(mǎi)家接洽，可能出售其船舶 Vega Vela（建造于2005年，1,118標(biāo)準(zhǔn)箱），估值約為 700萬(wàn)美元。

中國(guó)買(mǎi)家在市場(chǎng)上很活躍

德國(guó)船東作為賣(mài)家很活躍，而近日，中國(guó)船東則更多的是以買(mǎi)家身份在市場(chǎng)上出現(xiàn)。

除了上述交易外，近日一艘名為Calliope（2,526 TEU，2002年建造）的集裝箱船舶就由 Goldenport Shipmanagement 以約1,300萬(wàn)美元出售給中國(guó)買(mǎi)家，交易附帶至2026年第三季度的兩年期租約，租船方為 AP Moller-Maersk。

另外一艘名為的Intersea Traveller（2,702 TEU，2008年建造）的集裝箱船于2024年11月以約2,250萬(wàn)美元交易給中國(guó)買(mǎi)家；

還有一艘名為Sofia I（5,100 TEU，2010年建造）也以約4,000萬(wàn)美元出售給中國(guó)買(mǎi)家，附帶現(xiàn)有租約并提供穩(wěn)定收益。

此外，印尼 Temas Line 以約1,900萬(wàn)美元出售 Strait Mas（2,601 TEU，2002年建造），買(mǎi)家身份尚未披露。

MPC資本被收購(gòu)的交易背后，折射出航運(yùn)業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和能源轉(zhuǎn)型浪潮中的深刻變革。從德國(guó)船東的資產(chǎn)重組到中國(guó)買(mǎi)家在市場(chǎng)中的活躍表現(xiàn)，無(wú)不展現(xiàn)出全球航運(yùn)生態(tài)的變化與新機(jī)遇。未來(lái)，隨著企業(yè)間合作的深化和業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展，全球航運(yùn)和能源基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)將迎來(lái)更加多元化的發(fā)展格局。

來(lái)源：信德海事